V roku 1837 sa s nástupom kráľovny Viktórie na trón stal Buckinghamský palác hlavným kráľovským sídlom. Komnaty, ktoré boli určené pre šlachtu hýrili bohatstvom, zatiaľ čo tie, ktoré boli určené pre služobníctvo, boli ich pravým opakom. Po svadbe Voktórie s princom Albertom sa Albert zaslúžil o zrekonštruovanie a rozšírenie paláca. K paláci pribudla tanečná sála a balkón, z ktorého kráľovská rodina zdravila verejnosť.
S nástupom Eduarda VII. v roku 1901 na trón získal interiér podobu zachovanú do dnešných dní. Vestibul, galérie, schodisko, vstupná hala a tanečná sála sú vyzdobené v štýle Belle epoque, ktorý je typický farbami smotanovo žltej a zlatej. Poslednou významnou stavebnou úpravou bola zmena fasády.
Prvú svetovú vojnu palác prečkal bez ujmy, ale počas druhej sa stal sedemkrát terčom náletov. Našťastie nevznikli žiadne väšie škody.